بهترین گزینه های سرمایه گذاری معاف از مالیات!

مالیات همیشه یک هزینه‌ی اضافی در سرمایه‌گذاری بوده است که باعث می‌شود سود سرمایه‌گذاران کاهش پیدا کند. اما گزینه هایی برای سرمایه گذاری وجود دارند که معاف از مالیات هستند. این بازارها علاوه بر اینکه از پرداخت مالیات معاف هستند، سود بالایی نیز دارند.

مالیات چیست و انواع آن چیست؟

مالیات یک هزینه‌ی اجتماعی لازم و بلاعوض است که اشخاص حقیقی و حقوقی به دولت پرداخت می‌کنند. یکی از مهم‌ترین راه‌های درآمد‌زایی دولت برای فراهم کردن خدمات برای شهروندان اخذ مالیات است. انواع مالیات شامل؛ مالیات مستقیم و مالیات غیر مستقیم می‌شود.

مالیات مستقیم

مالیات مستقیم نوعی مالیات است که بصورت مستقیم از اشخاص حقیقی و حقوقی دریافت می‌شود. این مالیات از درآمد‌های حاصل از حقوق، دستمزد، سود شرکت‌ها، درآمد حاصل از معاملات املاک و مستغلات، خودرو، طلا و .. هستند. مالیات بر سوداگری نیز جزو مالیات‌های مستقیم محسوب می‌شود. در 25 مرداد 1404 قانون مالیات بر سوداگری ابلاغ شده است. طبق این قانون سود حاصل از خرید و فروش املاک، خودرو، طلا، ارز و رمز ارز مشمول مالیات‌های سنگین می‌شوند.

مالیات غیر مستقیم

مالیات غیر مستقیم نوع دیگری از مالیات است. مالیات غیر مستقیم بصورت نامحسوس بر کالا و خدمات اعمال می‌شود و بصورت غیر مستقیم از مصرف کنندگان اخذ می‌شود.

سرمایه گذاری معاف از مالیات چیست و چرا اهمیت دارد؟

سرمایه‌گذاری معاف از مالیات به این مفهوم است، اگر فردی یک دارایی را خریداری کند و این دارایی در یک بازه زمانی خاص سود داشته باشد؛ سود کسب شده معاف از مالیات است.

انواع گزینه های سرمایه گذاری معاف از مالیات

همه‌ی بازارهای سنتی از جمله طلا، ملک، خودرو و ارز مشمول پرداخت مالیات بر عایدی سرمایه هستند. اما بازارهای دیگری وجود دارند که برای حمایت از تولید، از پرداخت مالیات معاف هستند. با این مفهوم که معامله‌گران این بازارها سودی که کسب می‌کنند، مشمول پرداخت مالیات نیست.

معافیت مالیاتی در بازار بورس و اوراق بهادار

سرمایه‌گذاری در بورس به دو صورت است، سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیر مستقیم. سرمایه‌گذاری مستقیم به این معنی است که فرد با اتکا به دانش مالی و معاملاتی خود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را خریداری می‌کند. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم به مفهوم خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس طبق قانون معاف از مالیات است. یعنی افرادی که سهام و حق تقدم سهام خریداری می‌کنند، سود حاصل از افزایش قیمت سهام و سودی که سالانه شرکت‌ها بین سهامداران خود تقسیم می‌کنند، از پرداخت مالیات معاف شده‌اند.

سرمایه گذاری در صندوق های طلا با ریسک متوسط

خرید طلای فیزیکی مشمول پرداخت مالیات است. به این معنی که اگر فردی طلای فیزیکی خریداری کند و سپس آن را بفروشد، از سودی که کسب کرده است، مالیات دریافت می‌شود. اما صندوق‌های طلا معاف از مالیات هستند، چون یک سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس محسوب می‌شود. صندوق‌های طلا به دلیل اینکه سبد دارایی آن‌ها از اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا تشکیل شده است، سرمایه‌گذاری در آن‌ها همانند خرید طلای فیزیکی است. با این تفاوت که معاف از مالیات هستند و هزینه‌های اضافی همچون اجرت ساخت طلا و سود فروشنده نیز ندارند.

سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت با کمترین ریسک

صندوق‌های درآمد ثابت نیز گزینه‌ی دیگری برای سرمایه‌گذاری معاف از مالیات هستند. این صندوق‌ها سود قابل قبول و بدون ریسکی به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند. چنین صندوق‌هایی به دلیل اینکه سود بالاتری از بانک دارند در سالهای گذشته سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده‌اند. از سوی دیگر، صندوق‌ درآمد ثابت نرخ شکست ندارد. اما سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارد. نرخ شکست به این مفهوم است که اگر فردی در بانک سپرده‌گذاری کند و بخواهد قبل از موعد سر رسید دارایی خود را از بانک خارج کند باید بخشی از سود خود را به بانک پرداخت کند.

سرمایه گذاری در صندوق های سهامی با نگاه بلندمدت

صندوق‌های سهامی 70 تا 90 درصد از سبد دارایی آن‌ها به سهام و حق تقدم سهام اختصاص پیدا کرده است. این صندوق‌ها برای افرادی که زمان و دانش کافی برای بررسی و رصد بازار را ندارند مناسب هستند. چون صندوق‌های سهامی مدیریت حرفه‌ای دارند و سهامی را برای سبد دارایی صندوق انتخاب می‌کنند که پتانسیل سودآوری در آینده را داشته باشند.

از سوی دیگر این صندوق‌ها علاوه براینکه از پرداخت مالیات معاف هستند، نقد شوندگی بسیار خوبی دارند. نقد شوندگی یک اصل مهم در سرمایه‌گذاری است. اگر یک دارایی نقد شوندگی خوبی نداشته باشد، سرمایه‌گذار نمی‌تواند در قیمت و زمان مناسب دارایی خود را بفروشد یا به دارایی خود اضافه کنند. خرید مستقیم سهام در بورس ریسک نقد شوندگی دارند. چون ممکن است بنا به دلایلی سهم مورد نظر در صف خرید یا فروش قرار بگیرد.

سرمایه گذاری در صندوق‌ های مختلط

اگر صندوق‌های سهامی در انتهای طیف ریسک سرمایه‌گذاری قرار بگیرند و صندوق‌های درآمد ثابت در ابتدای این طیف باشند، صندوق‌های مختلط در میانه‌ی طیف ریسک سرمایه‌گذاری قرار دارند. چون صندوق‌های مختلط سبد دارایی آن‌ها از اوراق با درآمد ثابت و سهام تشکیل شده است. طبق قانون صندوق‌های مختلط باید در سبد دارایی خود درصد‌های خاصی را رعایت کنند. صندوق‌های مختلط می‌توانند 40 تا 60 درصد سبد دارایی را به اوراق با درآمد ثابت و 40 تا 60 درصد این سبد را به سهام و حق تقدم سهام اختصاص دهند.

اگر مدیر صندوق بنا به شرایط بازار تصمیم بگیرد 60 درصد سبد دارایی صندوق مختلط را به سهام و حق تقدم سهام اختصاص دهد، باید 40 درصد باقی مانده را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص دهد. از طرفی اگر شرایط بازار بگونه‌ای باشد که مدیر صندوق تصمیم بگیرد 60 درصد سبد دارایی را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص دهد، طبق قانون باید 40 درصد باقی مانده در سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس سرمایه‌گذاری کند.

در نتیجه صندوق‌های مختلط ریسک سرمایه‌گذای کمتری نسبت به صندوق‌های سهامی دارند و ریسک بالاتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت خواهند داشت.