بیت کوین در دوراهی تصمیم‌گیری

باید در نظر داشت که بیت‌کوین هنوز در حال ثبت کف‌های پایین‌تر است که تأیید می‌کند فروشندگان همچنان فعال هستند. اما RSI آن دیگر همراه با قیمت در حال کاهش نیست. در عوض، شاخص مومنتوم از منطقه اشباع فروش برگشته و در حال تشکیل کف بالاتر است. این واگرایی بین قیمت نزولی و مومنتوم صعودی در تحلیل تکنیکال به عنوان واگرایی صعودی شناخته می‌شود. این نشان می‌دهد که فشار فروش قبل از اینکه قیمت، بازگشت را تأیید کند، در زیر سطح، قدرت خود را از دست می‌دهد. وقتی مومنتوم حتی با کاهش قیمت، از بدتر شدن باز می‌ایستد، نشان می‌دهد که فروشندگانی که این حرکت را هدایت می‌کردند، در حال اتمام عرضه خود هستند. چنین شرایطی اغلب قبل از تغییر روند رخ می‌دهد. لذا باید گفت که بسیاری از تحلیلگران، این قیمت‌ها را فرصتی برای خرید عنوان کرده‌اند و معتقدند وقتی قیمت‌ و RSI در جهت مخالف حرکت می‌کنند؛ فرصت‌ خرید ایجاد می‌شود. اما نباید از عوامل بنیادی هم غافل شد. یکی از مهمترین عوامل بنیادی، تعداد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است و فعلا پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی تا پایان سال دو بار یا بیشتر نرخ بهره را کاهش دهد اما باید در نظر داشت که چنانچه عکس این قضیه اتفاق بیفتد ممکن است بیت کوین یک حرکت رو به بالا و سپس ریزش قیمتی را تجربه کند. پس تحلیل درست عوامل در شرایط فعلی بسیار برای تشخیص روند قیمتی بیت‌کوین حیاتی است. از جمله عوامل بنیادی دیگر که تاثیر قابل توجهی در تعیین روند بیت کوین دارد؛ لایحه برجسته کریپتو است که قرار است در همین ماه توسط سنا تعیین تکلیف شود. این لایحه چارچوبی را برای نحوه استفاده و فروش دارایی‌های دیجیتال توسط بانک‌ها و شرکت‌های کریپتویی ارائه می‌دهد. این قانون پس از قانون داد-فرانک مهم‌ترین تحول نظارتی در حوزه مالی است و در صورت شکست این طرح، فرصت بعدی برای قانون‌گذاری جدی ممکن است تا سال ۲۰۳۰ فراهم نشود. گفتنی است؛ این لایحه مستلزم آن است که با همه صرافی‌های کالاهای دیجیتال، کارگزاران و فروشندگان به عنوان موسسات مالی تحت قانون رازداری بانکی رفتار کند تا آنها را مجبور به رعایت الزامات مبارزه با پولشویی ‌کند. این امر شرکت‌های کریپتو را تا حد زیادی تحت رژیم مبارزه با پولشویی بانک‌ها قرار می‌دهد.

با کاهش نرخ بهره آمریکا، چه اتفاقی برای بیت کوین خواهد افتاد؟

کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به طور کلی به معنای آن است که پول ارزانتر در دسترس قرار می‌گیرد و به این واسطه، نقدینگی وارد بازارهای مختلف می‌شود. این اتفاق چند پیامد مهم دارد که روی بازار کریپتو نیز اثر دارد. مثلا افزایش تمایل به ریسک، در زمانی که بازدهی اوراق قرضه کاهش پیدا می‌کند یک امر اجتناب ناپذیر است چراکه سرمایه‌گذار به دنبال بازارهایی می‌گردد که علی‌رغم داشتن ریسک بالاتر، بازدهی بیشتری داشته باشد. لذا بازار رمزارز و به ویژه بیت کوین می‌تواند مقاصد بعدی سرمایه‌گذاران باشد. همان‌طور که در گذشته نیز شاهد بوده‌ایم؛ سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو منجر به رشد این بازارها شده است. در کنار این موضوع باید در نظر داشت که دلار نیز تضعیف خواهد شد؛ چرا که نرخ بهره، ارزش دلار را در برابر سایر ارزها کاهش می‌دهد. پس به طور خلاصه، کاهش نرخ بهره، با افزایش ورود سرمایه، جو مثبتی در بازار کریپتو ایجاد خواهد کرد. در نتیجه بیت‌کوین نیز از این قضیه منتفع خواهند شد. همان‌طور که ذکر شد در حال حاضر انتظار نیم درصد کاهش نرخ بهره تا پایان سال وجود دارد و همین موضوع می‌تواند باعث صعود بیت کوین شود چرا که سرمایه‌گذار به این نتیجه می‌رسید که بهره بانکی به صرفه نیست؛ و پول خود را در بازارهای پر ریسک‌تر وارد می‌کند لذا بازار کریپتو تا حدی زیادی از این قضیه منتفع می‌شد.

روند فعلی حرکت بیت کوین چگونه خواهد بود؟

بیت‌کوین در حال کف‌سازی قیمتی برای یک حرکت رو به بالا است و اندیکاتور RSI یک واگرایی را تایید می‌کند. این واگرایی در سطحی در حال شکل‌گیری است که ساختار به حالت صعودی در آمده است و میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای بیت‌کوین در حال حاضر تقریباً در ۶۲۰۰۰ دلار قرار دارد لذا این محدوده به عنوان منطقه‌ای از انباشت عمل می‌کند و در حال حاضر قبل از چرخه صعودی بعدی قرار داریم و می‌تواند قیمت تا 90 هزار دلار بالا برود. بدین منظور ابتدا باید منتظر شکست بالای ۶۴۰۰۰ تا ۶۵۰۰۰ دلار، سپس ۷۱۵۰۰ تا ۷۳۰۰۰ دلار، سپس ۷۹۰۰۰ دلار باشیم تا قیمت و در نهایت به سمت منطقه ۹۰،۰۰۰ دلار که میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای در آن قرار دارد؛ بتواند حرکت کند. گفتنی است؛ هر یک از سطح‌های قیمتی ذکر شده نشان دهنده آن است که به تدریج ساختار صعودی را شکل می‌دهد و هیچ یک از آنها تضمین شده نیستند، اما هر شکست موفقیت‌آمیز، یک سقف را از بین می‌برد و به فرضیه رشد بیت کوین تا قیمت 90 هزار دلار شتاب می‌دهد. با این حال باید در نظر داشت که این بازار یک روی دوم هم دارد و ممکن است بیت‌کوین در مرحله شکست یک پرچم نزولی با هدف زیر ۵۰،۰۰۰ دلار باشد. از نظر بنیادی نیز عواملی همچون انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، خروج بی‌سابقه ETF‌های کریپتو و آشفتگی فعلی بازار سهام باعث حمایت از این تحلیل می‌شود و این عوامل به وضوح به ما می‌گوید که هیچ کاتالیزور مشخص و قدرتمندی برای بازگشت قیمت در کوتاه‌مدت وجود ندارد.