چرخش استراتژیک در رویارویی با نقره

بر همین اساس، طبق اعلام سازمان زمین‌شناسی ایالات متحده، فهرست به‌روز شده جدید اکنون شامل ۶۰ ماده معدنی حیاتی است که نشان دهنده تلاش آمریکا در راستای شناسایی کالاهای ضروری برای امنیت اقتصادی و تاب‌آوری صنعتی است. از سال 2022 به بعد زغال سنگ متالورژی، پتاس، رنیوم، سیلیکون، سرب و چند عنصر خاکی کمیاب دیگر به این لیست اضافه شده‌اند. با اضافه شدن نقره به فهرست مواد معدنی حیاتی ایالات‌ متحده، این کشور قصد دارد خود را از وابستگی به واردات نقره آزاد کرده و منابع داخلی خود را تقویت کند. این تصمیم، به ایالات‌ متحده کمک می‌کند تا مواد خام مورد نیاز صنایع استراتژیک خود را از منابع داخلی تأمین کند. لذا این موضوع تأثیرات قابل توجهی بر صنایع مختلف، به‌ ویژه صنایع سبز و تولید خودروهای برقی خواهد داشت. کارشناسان معتقدند افزودن نقره به فهرست حیاتی، مسیر را برای حمایت مالی دولت آمریکا از پروژه‌های استخراج داخلی، تسهیل صدور مجوزها و ایجاد مشوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی هموارتر می‌کند؛ اقدامی که می‌تواند موقعیت صنعت معدنکاری آمریکا را در رقابت جهانی با چین و سایر تولیدکنندگان بزرگ، تقویت نماید.

درک چارچوب مواد معدنی حیاتی

چارچوب مواد معدنی حیاتی، منابع را بر اساس اهمیت آنها برای صنایع کلیدی، خطرات عرضه و محدودیت‌های جایگزینی ارزیابی می‌کند. برای اینکه یک ماده به عنوان "حیاتی" شناخته شود؛ باید برای صنایع مهم، ضروری باشد؛ با محدودیت‌های عرضه بالقوه روبرو باشد و گزینه‌های جایگزینی محدودی داشته باشد.

نقره این معیارها را از طریق نقش غیرقابل جایگزین خود در الکترونیک، انرژی‌های تجدیدپذیر و کاربردهای پزشکی دارد. لذا این نامگذاری صرفاً نمادین نیست. بلکه سیاست‌گذاری بالقوه برای ایمن‌سازی زنجیره‌های تأمین را شرح می‌دهد. گفتنی است؛ قرارگیری نقره در فهرست مواد معدنی حیاتی ممکن است شامل صدور مجوز سریع برای پروژه‌های معدنی، مشوق‌های مالیاتی برای تولید داخلی و برنامه‌های خرید بالقوه فدرال باشد. این چارچوب، پایه‌ای برای اقدام هماهنگ دولت برای رفع آسیب‌پذیری‌ در زنجیره تأمین نقره ایجاد می‌کند.

پیامدهای استراتژیک برای نقره

گنجاندن نقره یک نقطه عطف مهم سیاسی را نشان می‌دهد و آن را از یک فلز گران‌بهای سنتی به یک دارایی استراتژیک و تحت حمایت قرار می‌دهد. این طبقه‌بندی احتمالاً تقاضای بلندمدت را افزایش می‌دهد؛ عرضه جهانی را محدود می‌کند و پیش‌بینی‌ قیمت بلندمدت آن را بهبود می‌بخشد؛ چراکه دیگر نقره توجه بیشتری از سوی سیاست‌گذاران، سرمایه‌گذاران نهادی و صندوق‌های ثروت ملی به خود جلب کرده‌است. همچنین این اقدام، جایگاه نقره را به عنوان یک دارایی اصلی که دنیای صنعتی و پولی را به هم متصل خواهد کرد؛ تقویت می‌کند و آن را به یک جزء جذاب در پرتفوی‌های متنوع و بلندمدت برای حفظ ثروت تبدیل می‌کند. ایالات متحده اکنون با نقره به عنوان یک منبع استراتژیک برای اقتصاد و امنیت ملی خود رفتار خواهد کرد. این امر به نوبه خود می‌تواند دری را برای حمایت مالی بالقوه از پروژه‌های مرتبط با نقره در دنیا باز کند.

تحلیلگران معتقدند که در آینده، ایالات متحده ممکن است از طریق اقداماتی مانند تعرفه‌ها، اعتبارات مالیاتی و وام‌های فدرال، ظرفیت استخراج و فرآوری داخلی منابع معدنی را افزایش دهد.

در عین حال، نوسانات قیمت در بازارهای بین‌المللی برای نقره و فلزات نادر می‌تواند تشدید شود. به ویژه به این دلیل که اقتصادهای نوظهور ممکن است موقعیت رقابتی خود را در زنجیره تأمین انرژی جدید بیشتر تقویت کنند.

نفع تولیدکنندگان بزرگ نقره

کشورهایی مانند چین، شیلی، مکزیک و پرو که بزرگترین تولیدکنندگان نقره در جهان هستند. در پی سیاست جدید ایالات ‌متحده این کشورها می‌توانند فرصت‌های جدیدی برای صادرات نقره پیدا کنند. این کشورها با داشتن منابع غنی نقره و معادن پیشرفته، می‌توانند نقش مهمی در تأمین نیازهای بازار جهانی ایفا کنند. اما این کشورها نیز با چالش ‌هایی مواجه خواهند بود. از یک ‌سو، افزایش تقاضا برای نقره می‌تواند باعث افزایش قیمت‌ها و سودآوری بیشتر شود؛ اما از سوی دیگر، مشکلات مربوط به استخراج نقره و محدودیت‌های منابع می‌تواند تأمین این تقاضا را دشوار کند لذا کشورهای تولیدکننده باید به ‌طور مداوم در حال بهبود روش‌های استخراج و مدیریت منابع خود باشند تا از این فرصت‌ها بهره‌‌برداری کنند.

کسری عرضه در نقره

موسسه نقره می‌گوید که کاربردهای خورشیدی به تنهایی می‌توانند تا سال ۲۰۳۰ نیمی از تقاضای نقره صنعتی را تشکیل دهند و پیش‌بینی می‌شود که مصرف جهانی در این بازه زمانی ۲۰ درصد افزایش یابد. در عین حال، تولید معادن با پیش‌بینی ۱۰۳۰.۶ میلیون اونس راکد مانده است و این موسسه کسری عرضه قریب‌الوقوع تقریباً ۱۱۷ میلیون اونس را در سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کند که پنجمین کمبود متوالی است.

پیش‌بینی قیمت نقره از روی نسبت طلا به نقره

نقره در حال حاضر ۵۲ دلار در هر اونس قیمت دارد، در حالی که در ماه اکتبر به بالای ۵۴ دلار هم رسیده بود. اما قیمت فعلی نقره به ما می‌گوید که احتمالا شاهد یک فشار فروش قریب‌الوقوع روی نقره خواهیم بود. از سویی دیگر با توجه به اینکه طلا در محدوده قیمتی ۴۱۴۰ دلار در هر اونس معامله می‌شود؛ از یک تقسیم ساده می‌توان به نسبت طلا به نقره رسید که در حال حاضر حدود ۸۰ است و بسیار بالاتر از میانگین ۲۰ ساله خود قرار دارد. این موضوع نشان دهنده شتاب بیشتر قیمت است. و اگر این نسبت به میانگین خود برگردد؛ نقره می‌تواند به بالای ۱۰۰ دلار در هر اونس صعود کند. حتی برخی از تحلیلگران معتقدند؛ نقره پتانسیل رسیدن به ۲۵۰ تا ۵۰۰ دلار در هر اونس را در دهه آینده دارد.

روزنامه صبح ساحل