تاکتیک‌های مدیریت معاملات

منظور از سرمایه‌گذاری چیست؟

در تعریف کلاسیک سرمایه‌گذاری در علم اقتصاد آماده است که هرگاه منابع مالی خود را به یک یا چند دارایی مختلف مثل سهام شرکت‌ها، اوراق درآمد ثابت، مسکن، زمین، طلا، خودرو، ارزهای خارجی و … تخصیص دهیم تا در آینده منابع با ارزش‌تری به دست بیاوریم؛ در واقع سرمایه‌گذاری کرده‌ایم. سرمایه‌گذاری می‌تواند به دو صورت مستقیم و غیرمستقیم انجام شود. در روش مستقیم سرمایه‌گذار شخصا به خرید و فروش دارایی‌های مختلف مثل سهام، طلا و ... می‌پردازد و مستقیماً وارد معاملات خواهد شد. در روش غیر مستقیم، مدیریت معاملات سرمایه‌گذار به تیم‌های حرفه‌ای واگذار خواهد شد. در حقیقت، این تیم‌ها هستند که به طور مستقیم وارد معاملات سهام و سایر دارایی‌ها می‌شوند. آن‌ها دانش کافی برای رصد بازار مالی را دارند و در نتیجه می‌توانند گزینه‌های مناسب معامله را بیابند. البته این شرکت‌ها در مقابل خدماتی که برای سرمایه‌گذار انجام می‌دهند، کارمزد خود را دریافت خواهند کرد. علاوه بر این سرمایه‌گذاری غیر مستقیم از طریق یک سری ابزارهای مالی در بازار بورس نیز قابل انجام است. که یکی از آنها صندوق‌ها است. صندوق‌ها، در واقع نقش واسطه‌ مالی را برای فرد سرمایه‌گذار ایفا می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که افراد می‌توانند متناسب با سطوح ریسک‌پذیری و نیازهایشان، هر یک از آن‌ها را انتخاب کنند. صندوق‌ سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کم ریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری است و صندوق سهامی نیز پرریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. میان این دو صندوق هم صندوق مختلط وجود دارد که ترکیبی از سهام و اوراق درآمد ثابت است. علاوه بر این صندوق‌های طلا نیز از طریق بازار بورس قابل معامله هستند و ترکیبی از سکه، شمش، اوراق درآمد ثابت و قراردادهای سلف بر پایه سکه طلا هستند. لازم به توضیح است که در سال‌های اخیر، بیش از ۵۰ میلیارد دلار فقط در صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری شده است که نشان‌دهنده رشد چشمگیر این ابزار است. لازم به توضیح است که پس از ریزش سی درصدی از سقف قیمتی طلا، در حال حاضر ورود به این نوع سرمایه‌گذاری کم ریسک محسوب می‌شود. با این وجود نباید از این نکته غافل شد که چشم‌انداز بازار طلا در شش ماه آینده یک روند خنثی است و به نظر نمی‌رسد فعلا شاهد افزایش قیمت چشم‌گیری در این بازار باشیم.

با چه مبلغی شروع کنیم؟

بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ جهان کار خود را با مبالغ اندک آغاز کرده‌اند و از طریق تصمیم‌گیری هوشمندانه، بهره‌گیری از فرصت‌ها و صبر در مسیر رشد، به ثروت‌های قابل‌توجهی دست یافته‌اند. در نتیجه فرقی ندارد که شما قرار است با چه میزان پولی در این مسیر گام بردارید. اما مهم است که بدانید سرمایه خود را چقدر و چطور به دارایی‌های مختلف تخصیص دهید تا در بلند مدت بازدهی مطلوبی کسب کنید. اما برای درک بهتر این موضوع باید عنوان کرد که سرمایه‌گذاری با مبلغ کم با سرمایه‌گذاری با مبلغ زیاد بسیار متفاوت است. مثلا اگر سرمایه‌گذار مبلغ زیر پنج میلیارد تومان را مد نظر داشته باشد؛ عملا نمی‌تواند مستقیم در بازار ملک سرمایه‌گذاری کند. اما این بدان معنا نیست که لزوما از کسب سود در این بازار بی‌بهره است. چراکه امروزه صندوق ملک به عنوان ابزاری در بازار سهام شناخته شده است و سرمایه‌گذار با مبالغ بسیار کم هم قادر به سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در این بازار است. پس عملا فرقی ندارد با چقدر شروع کنیم اما باید بدانیم که آن را چطور بودجه‌بندی کنیم.

سرمایه‌گذاری در مهارت‌آموزی و توسعه فردی

سرمایه‌گذاری تنها محدود به خرید یک کالا یا سهام نیست. بلکه فرد می‌تواند روی دانش و مهارت خود سرمایه‌گذاری کند و از طریق توسعه فردی آن را به ثمر بنشاند. درواقع این طور می‌توان گفت که یکی از هوشمندانه‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری، هزینه‌کرد برای ارتقای دانش، مهارت و توانایی‌های فردی است. این نوع سرمایه‌گذاری گرچه بازدهی مالی مستقیم و فوری ندارد؛ اما در بلندمدت می‌تواند زمینه‌ساز درآمدهای پایدار و چشمگیر شود. شرکت در دوره‌های آنلاین، یادگیری زبان‌های خارجی، آموزش نرم‌افزارهای تخصصی یا ارتقای مهارت‌هایی نظیر برنامه‌نویسی، طراحی، تولید محتوا، آشنایی با هوش مصنوعی و تکنولوژی‌های جدید و... می‌تواند فرد را در موقعیتی قرار دهد که توانایی کسب درآمد بیشتر یا حتی راه‌اندازی کسب‌وکار شخصی را داشته باشد.

سرمایه‌گذاری در پلتفرم‌های تأمین مالی جمعی

با رشد فناوری مالی (فین‌تک)، پلتفرم‌های تأمین مالی جمعی یا «سرمایه‌گذاری جمعی» به یکی از روش‌های نوین سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند. در این مدل، سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند در پروژه‌ها یا استارتاپ‌ها سهیم شوند. برخی از این پلتفرم‌ها اجازه می‌دهند با مبالغ بسیار اندک (مثلاً ۵۰۰ هزار تومان) در طرح‌های نوآورانه یا توسعه‌ای مشارکت کنید. اگرچه در برخی از انواع این مدل سرمایه‌گذاری، وجود دارد؛ اما امکان دستیابی به سودهای بالا نیز هست. از مهم‌ترین فاکتورها در این روش، بررسی اعتبار پلتفرم، شناخت دقیق پروژه‌ها و تحلیل توانایی‌های تیم اجرایی است. اما همیشه این طور نیست که سرمایه‌گذاری جمعی ریسک بالایی داشته باشد. در مدل دیگری از سرمایه‌گذاری جمعی، که مناسب افراد ریسک‌گریز است؛ عموما حداقل یک سال امکان دستبابی به سرمایه اولیه وجود ندارد اما به طور مثال سالانه حداقل 40 تا 45 درصد یعنی بیش از تورم، امکان کسب بازدهی وجود دارد. یعنی به‌جای اینکه افراد با ریسک‌پذیری پایین، پول خود را در سپرده‌های بانکی قرار دهند که عملا از تورم عقب می‌ماند؛ می‌توانند این نوع سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند.

سرمایه‌گذاری در بازارهای پرریسک مانند بازار آپشن و کریپتو

بازار آپشن پس از بازار اوراق قرضه، بزرگترین بازار مالی دنیاست. بازار ارز بین الملل روزانه هزاران میلیارد دلار معاملات ارزی در بازار ارز بین الملل، کریپتو و بازار کامودیتی در سراسر دنیا انجام می‌شود که عمدتا نیز به صورت اهرمی هستند. بازارهای اهرمی امکان کسب سودهای نجومی را می‌تواند فراهم کند و در مقابل امکان ضررهای دلاری هنگفت هم در آن وجود دارد. لذا ورود به این بازارها بدون داشتن دانش کافی به طور حتم منجر به نابودی سرمایه و ضرر و زیان‌های بزرگ خواهد شد. البته بازار آپشن این روزها در داخل کشور هم رونق بسیار زیادی دارد و می‌توانید در سال جاری با کسب دانش لازم از این بازار نیز بهره برید.

چطور می‌توان با صد میلیون تومان در سال 1404 سرمایه‌گذاری کرد؟

اگر ریسک‌پذیر هستید و به طور مثال صد میلیون تومان پول دارید؛ از این صد میلیون تومان 60 درصد را صرف خرید صندوق‌های سهام کنید. در این صورت از پتانسیل رشد بازار سهام بهره‌مند می‌شوید. 5 درصد از پولتان را در بازار اختیار معامله یا همان آپشن سرمایه‌گذاری کنید و با استفاده از استراتژی‌های مناسب سعی کنید که آن را حسابی رشد دهید. چون این بازار اهرمی است؛ اگر دانش شما در زمینه به کار گیری استراتژی‌های مختلف کافی باشد؛ می‌توانید پس از یک سال به یک سود چشمگیر دست پیدا کنید. 35 درصد باقیمانده را نیز به طلا اختصاص دهید و از سرمایه‌گذاری در بازار اوراق درآمد ثابت صرف نظر کنید. اما در صورتی که ریسک متوسطی را قبول می‌کنید؛ 55 درصد سهام؛ 5 درصد بازار آپشن، 10 درصد درآمد ثابت و 30 درصد را صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنید.ریسک‌گریزها نیز می‌توانند 40 درصد از دارایی خود را در صندوق درآمد ثابت قرار دهند، 10 تا 15 درصد را در صندوق طلا و مابقی آن را صندوق سهام بخرند. و از سرمایه‌گذاری در بازارهای اهرمی خودداری کنند.حال اگر سرمایه شما کمتر از این مبلغ است سعی کنید درصدهایی که در قسمت ریسک متوسط بیان شد را متناسب با بودجه خود شبیه سازی کنید و اگر ریسک‌گریز هستید از بازارهای اهرمی حتما چشم پوشی کنید.

چنانچه مبلغ سرمایه‌گذاری شما به چند میلیارد تومان می‌رسد می‌توانید خرید ملک‌های کوچک مقیاس را نیز مد نظر قرار دهید و توجه داشته باشید که در بازارهای اهرمی بیش از ده درصد سرمایه خود را درگیر کنید و حتما در صورت کسب سود از این بازار به صورت پله‌ای اقدام به خروج سود کنید.

روزنامه صبح ساحل